10ペアの TSMOM が圧倒的に負傾向を示す中、流動性バイアスが 1.16σ の強気シグナルを発している。しかし BTCUSD (-1.34σ) や EURJPY (-1.68σ) の強いモメンタム反転と、米 GDP ナウキャスト 3.99% 下でのリスク資産売圧が優位であり、全体的にはリスクオフ局面と判定される。
TSMOM 12m-z が +0.282 から -1.682 への急落で下降モメンタムが強化され、リスクオフ局面との整合性が高く、SMA60下方での下降トレンド継続が明確。
215円台から213円台への明確な下落トレンドとRSI14の売られ過ぎシグナルが、グローバルリスクオフ局面での円買い需要と完全に整合。
政策金利差が+1.192から-5.285への急落と10Y利回り差-1.698の持続的な下落トレンドで、キャリー巻き戻しと円買いシグナルがリスクオフ環境と同期。
1.3430から1.3163への急落で下降トレンドが確立され、RSI14の極度の売られ過ぎ圏がリバウンド反発より下げ継続を示唆し、リスクオフの逆相関環境で順張り推奨。
RSI84.4の過熱圏と上値余地0.08%で過買局面に入っており、期間高値との乖離が小さく調整リスク高、リスクオフ下での逆張りロングは信頼度0.52で不十分。
RSI71.5の買われ過ぎとリスクオフ局面での逆張りシグナルが矛盾し、政策金利差の悪化トレンドに反発するリスクが高く信頼度0.58では推奨困難。
下降トレンドは明確だが、リスクオフ局面でのリスク資産売圧とモメンタム指標の混在により、オーストラリア金融市場の固有要因リスクが高い。
TSMOM -1.335で下降モメンタムは強いが、暗号資産のボラティリティリスク4件と流動性バイアスの影響で、機関投資家向けファンドには避けるべき複雑性を持つ。