SHOTAI · 第4部 · 第15章 機械的バックテスト入門と罠 過去に100点を取る方法は、過去を見ながらカンニングすることだ。

機械的バックテストは「過去に勝てたか」を測る道具ではない。自分が自分を騙していないかを測る道具だ。 過去データにルールを回すと、ほぼ必ず「光る数字」が出る。だがその光の大半は、過去への合わせ込み・先読み・ 試行回数のごまかし——3つの錯覚で出来ている。そしてコストを引いた瞬間、その光は消える。

この記事のサマリ

この章を一言で

機械的バックテストは「過去に勝てたか」を測る道具ではない。「自分が自分を騙していないか」を測る道具だ。 過去データにルールを回すと、ほぼ必ず「光る数字」が出てくる。だがその光の大半は、(1) 過去に合わせ込んだだけ （オーバーフィット）、(2) 未来の情報を覗いていた（先読み）、(3) たくさん試して当たりを拾っただけ （データスヌーピング）——という3つの錯覚で出来ている。そしてコストを引いた瞬間、その光は消える。

本シリーズの本線は裁量マクロ（圧力差レジームを読む）だ。だがその裁量が効かない局面に備え、 システマティックな検証作法を「予備（保険）」として持っておくのがこの章の目的。 この章で覚えるのは、たった一個の式だ。

   net期待値 = gross期待値 − コスト(スプレッド+スワップ+スリッページ)

   そして検証の「合否」は、次の2点を両方満たした時だけ:
       ① net（コスト後）でプラスが残る
       ② OOS（見ていない期間）でも残る
   ── どちらか欠けたら、それは「過去への合わせ込み」

gross（コスト前）の派手な数字は、検証の主役ではない。主役はコスト後に、見ていない期間でも残ったもの。 順に解剖する。

01なぜ裁量主体のデスクが「機械検証」を予備に持つのか

第13章（予測日記）・第14章（意思決定ログ）で見たとおり、本線は裁量マクロだ。圧力差レジームを読み、 織り込みとのズレに賭ける。これは機械では検証しきれない（だから意思決定の質を採点する）。ではなぜ、わざわざ 機械的バックテストを学ぶのか。理由は3つ。

02正しい手順 ― 仮説→ルール化→過去データ→コスト込み評価

機械的バックテストには「順番」がある。順番を守らないと、後述の罠に必ず落ちる。

ポイントは、①仮説を先に書くこと。理由のないパターン探しは、次節「データスヌーピング」そのものになる。 「効く理由」を先に固定すれば、試行回数が爆発せず、後付けの言い訳もできなくなる。

033つの罠 ― オーバーフィット・先読み・データスヌーピング

バックテストの数字が嘘をつく経路は、突き詰めると3つに集約される。

3つの罠は、それぞれ違う「自己欺瞞」だ。

罠②をもう一段：先読みは「気づかないうちに」起きる

先読みは悪意がなくても混入する。代表的なのが——

当日の確定前データを使う：まだ確定していない当日の高値/安値/終値を、その日のシグナルに使ってしまう。 未来の確定値で過去を塗る：上位足（HTF）の値を、その足が確定する前のタイミングで参照してしまう。 生存バイアス：途中で消えた通貨・銘柄・期間を除外し、生き残ったものだけで検証する。

対策はシンプルで強力——「その瞬間に本当に手に入った情報だけ」を使う。当デスクの実装（§06）では、 ピボットは前足の確定値、上位足は確定後にのみ参照する。これを「no-lookahead処理」と呼ぶ。

04IS/OOS分割 ― 最低限の防壁

オーバーフィットを潰す最初の一手が、期間を2つに割ることだ。

   手順:
   1. ISだけでルール/パラメータを決める
   2. OOSは“一度も見ずに”取っておく
   3. 最後にOOSへ一回だけ適用 → net で残るか判定
   4. OOSを見て調整し直したら、それはもうOOSではない（汚染）

なぜこれが効くのか。ISで作ったルールは、定義上ISに最適化されている（過去に合っているのは当たり前）。 本当に知りたいのは「見ていない期間でも通用するか」。それを測るのがOOSだ。

第19章（フォワード検証）でさらに踏み込むが、OOSの究極形が「まだ起きていない未来＝フォワード」だ。 過去のOOSすら騙される余地があるので、低頻度のスイングは結局「前向きに貯める」しかない（第18章）。

05コスト込み評価 ― gross は嘘をつく

ここが第1章「マイナスサム」と直結する、本章の心臓部だ。gross（コスト前）でプラスでも、コストを引くと 消える戦略がほとんど。

最後の「2倍コスト感応」が、当デスクの作法の肝だ。スプレッドやスリッページは将来広がり得る （指標時・流動性枯渇時）。だから「実コストの2倍を払っても、まだプラスか？」を試す。ここで消える戦略は、 現実の悪条件で確実に死ぬ。

体験 ― 今すぐ手を動かす

ここから手を動かす。世界一有名な機械戦略「移動平均クロス」を1本だけ回し、gross→コスト込みで 優位性がほぼ消えることを、自分の目で確かめる。

① 戦略の定義（完全機械化）

  戦略: 移動平均（MA）ゴールデン/デッドクロス
  ・短期MA(例:25) が 長期MA(例:75) を上抜け → 翌足始値で買い
  ・短期MA が 長期MA を下抜け → 翌足始値で決済＆ドテン売り
  ・シグナルは「確定足」のみ（no-lookahead）
  ・対象: ドル円 日足、期間は IS:OOS = 7:3 に分割

② 結果イメージ表（あなた自身の数字で埋める）

下表は「典型的にこうなる」という形。実際の数字は自分の口座コスト・期間で必ず変わるので、空欄を自分で埋める。

多くの場合、grossでは「ちょっと勝てそう」に見え、コストを引いてOOSに出すと、優位性はほぼ消える。 これがMAクロス単体の現実。「単純な機械ルールで楽に勝てる」が幻想である理由を、ここで体で知る。

③ 記入式：自分で確かめるチェックリスト

試行回数を記録するのが地味に重要。「25/75が良かった」の裏で、何十通り試したかを書けば、 それがデータスヌーピング（罠③）かどうか、自分で判定できる。

06ここでしか ― 当デスクの1,360セル横断検証の作法

「正しい検証はこう組む」を、当デスクの実例で見せる。本線は裁量だが、その裁量を支える特徴量・サインを、 システマティックに1,360通り（セル）横断検証している。その時の作法が、本章の手順をそのまま体現している。

そしてこの作法を通した結論が、誠実さの核だ——

これが「イン・サンプルは嘘をつく」の実教材だ。派手な数字（gross PF2超）を主役にせず、 コスト後に残った僅かなものを主役にする。商業的な手法紹介がこれを書けないのは、買い手を持ち上げないと 売れないから。中立・無料のデスクだからこそ、自己否定（「FXのほとんどは残らなかった」）を出せる。

アクション ― 次の一歩

① MAクロスを「1本だけ」自分で回す。対象＝ドル円 日足、最低でも5〜10年分 （出典：Twelve Data／各ブローカーのヒストリカル）。IS:OOS=7:3に分割し、体験節の結果イメージ表を 自分の数字で埋める。

② コストを「実額」と「2倍」の2通りで控除し、OOSでの net 期待値を比べる。優位性が消えたら、 それは「MAクロス単体では床にならない」という、あなた自身が出した一次結論だ。

③ デスクの作法を1つだけ自分の検証に移植する。まずは「OOSを見て微調整しない（凍結）」 だけでよい。これが第16章「独立検証→合議の規律」への橋になる。当デスクの1,360セル検証が、 本章の4作法が実際に回っている現場だ。